你以为只有保险、信托可以实现家族传承？如何借力艺术品实现家族财富传承

乱世黄金，盛世收藏。

威尼斯的一位诗人曾经这样说过：文艺复兴的中心在意大利，意大利的中心在佛罗伦萨，佛罗伦萨的中心在美第奇家族。作为文艺复兴时期的大银行家，美第奇家族统治了佛罗伦萨400年之久。

同时他们也是文艺复兴艺术家背后的赞助者，这些艺术家包括马萨乔、波提切利、达·芬奇、米开朗基罗、拉斐尔等。除资助外，美第奇家族还收藏了大量的艺术品，包括佛罗伦萨乌斐济美术馆，也是这个家族的遗产。

全球艺术销售额回升至疫情前水平

中国登顶全球最大的艺术品拍卖市场

随着财富管理业态的纵深发展，高净值家庭财富形态呈多元化发展，艺术品以其财富保值增值及特有文化、美学属性成为资产配置的重要形态。越来越多高净值人士关注和青睐优质艺术品，市场的繁荣将进一步推动行业的发展。

花旗银行的报告称，新冠疫情成为全球艺术品市场快速变化的催化剂。从2020年初到2021年年中，全球艺术品市场作为一种资产类别的回报率为28.2%，其中印象派和现代艺术指数上涨了41%。这一整体表现可与发达市场股票、新兴市场股票和大宗商品的强劲回报相媲美。

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根据《巴塞尔艺术展与瑞银集团环球艺术市场报告》2021年报告，有61%的高净值投资者（资产在100万美元以上）会配置超10%的资金在艺术品上。还有少数收藏家（28%）表示，艺术品收藏占其财富组合的30%以上。还有一些人正试图布局新兴市场——NFT艺术市场。

《瑞银投资者观察》和Arts Economics的调查显示，2021年，有超33%的收藏家在艺术品上的花费超过了100万美元，高于2020年的20% ，是2019年的两倍多。其中，中国大陆在这方面的支出比例最高，达到44%；德国以占38%位居第二；法国和美国均占36%。

这些高净值人群在艺术品上的平均支出从2019年的7.2万美元上升到2020年的12.6万美元。2021年增势强劲达27.4万美元，同比翻了一番多。中国大陆藏家花费在艺术品的中平均支出为47.5万美元，冠绝全球。

艺术品是唯一拥有温度的

家族物质财物传承

从家族传承的角度而言，艺术品的传承不仅仅是物质财富的传承，同时更是一种家族精神的传承。在西方像法国皇室、英国皇室是如何看待艺术品传承的，近代以来像洛克菲勒家族、罗斯柴尔德家族、盖蒂家族、皮诺家族，都可以作为重要的案例。罗斯柴尔德家族将金融、红酒、艺术作为家族成员的从业方向，而从小约翰·洛克菲勒开始，家族对于艺术及其艺术赞助早已成为了脱离开具体的物质层面，逐渐上升到代代相传的家族精神以及社会影响力。

艺术品财富传承的价值与意义

家族资产与家族精神的跨代传承

近年来，伴随着艺术精品的价格上涨，越来越多的高净值人群将艺术精品作为文脉传承、资产配置和财富管理的载体。而艺术收藏也是家族办公室为富豪传承财富的重要方式之一。

为什么艺术品会成为家族财富传承的新选择？主要因素有一下几点：

首先，艺术品财富有助于财富的保值、增值。

艺术品投资与其他资产类别的相关性较低，且价格波动通常较小。从家族传承的视角，由于家族财富与其他投资相比周期更长，而艺术品作为一种特殊的财富形态，在长周期下的价值稳定，具保值功能；同时，随着艺术品与金融的连接性增强，艺术品的价值属性可以得到更好的体现。在不同时期的金融危机中，艺术品相较于股票或金融资产 等快捷投资产品，具抗通货膨胀的效能。

其次，艺术品满足家族财富多元形态配置需求，抗风险性更强。

与现金、金融资产、不动产相比，艺术品的流动性较弱，也非如股权资产的生产经营必须，因此艺术品具有较好的稳定性，从而具较强的抗风险性。同时，家族全球资产配置中，艺术品根据其所处的国家、地区，因其特定的应税认定而被作为资产配置中税收筹划的安排，或被纳入海外信托架构满足家族财富规划需要。

第三，艺术品作为家族文化元素，拥有比现金类传承更高的声望和影响力。

艺术品是家族文化的元素之一，是“家族文化建设的端口”，也是“家族财富接班人的突破口”。譬如，有着900年历史的列支敦土登王室家族，拥有很多收藏艺术品，稀世珍宝，位列世界之最，甚至连英国女王都非常羡慕。其收藏品就是通过一代代的遗产继承下来的，并且在不断扩大。

在对下一代的培养上，识别和培养后代对艺术的热情，也是一个家族延续世代相传价值观和家族精神的另一种方式。艺术品有助于家族文化的形成和发展，从而潜移默化影响家族企业的文化传承和财富传承。正如收藏圈有一句这样的描述，“收藏是行善是积德,最终会有财富增长的福报。”

艺术品是世界级投资资产

是永恒且富有灵魂的财富传承

世界上最好的投资品有三类，土地、黄金、艺术品。而艺术品是有有文化的财富。文化是财富的源泉，没有先进的文化，财富就是无源之水。最好的财富传承还是精神和能力，真正的财富传承应该超越金钱，集中于才华、知识、信仰、经验和修养。

文物艺术品作为一个国家的历史印记和文化资产，其非统一性、稀缺性、不可再生性和价格的难以确定性，成为大众在资产配置、税收筹划和代际传承时的重要选择之一。

未来5至10年，中国将有约数百万民营企业家面对资产和企业交班，财富传承已然成为现在非常多富饶家庭面对的现实问题。假如缺少有效的机制，“富不过三代”的魔咒可能来临。“爷爷买、孙子卖”这类隔代的、将投资与家族文明血脉相结合的良性传承形式，使艺术品成为家族最优良的持久性财富。